הריבית שעולה היא לא באמת הבעיה הגדולה של השוק

כל הפורומים באינטרנט רועשים וגועשים על עליית הריבית החוזרת של בנק ישראל, אבל בעיני הכותב זה רק סימפטום של הבעיה האמתית במשק הישראלי. הבעיות הגדולות הן לא עליה בריבית המשכנתא. 

מה באמת הבעיות הגדולות בשוק הישראלי?

הריבית על ההלוואות:  כולם מדברים על המשכנתאות בגלל מחירי הדירות הגבוהים ובגלל שזה נושא שיחה פופולארי בישראל, אבל משפחה ממוצעת בישראל משלמת הרבה יותר כסף על הלוואות מאשר על המשכנתא.

אם כבר רוצים לדבר על משהו באמת מפחיד, אז בואו נדבר על ההלוואות, הן בדרך כלל בריבית הרבה יותר גבוהה, מפוזרות להרבה פחות שנים וכל אחת מהן מהווה החזר חודשי הרבה יותר גבוה אינדיווידואלית מאשר משכנתא. בתור מי שמטפל הרבה שנים בתחום של אנשים שצריכים משכנתא אחרי פשיטת רגל אני יכול להעיד שהסיבה העיקרית שמובילה אנשים לפשיטת רגל, זה ההלוואות ולא המשכנתא.

אם על משכנתא של 1 מיליון שקלים אתם משלמים4,000 שקל בחודש עם 2.5 אחוז ריבית ויש עליית ריבית על חלק כל שהוא של המשכנתא- אז בואו נשווה את זה ל3 הלוואות שכל אחת מהן היא 2000 שקלים בחודש והריבית היא סביב 8 אחוז.

לפי החישוב הזה, בהלוואות התשלום החודשי יגדל הרבה יותר מאשר במשכנתא. אם כבר, צריך לפחד מעליית ההחזר בתשלומי ההלוואות "הקטנות".

מה בנק ישראל חושב לעצמו: הרי רק לפני חצי שנה בנק ישראל אישר לנוטלי המשכנתאות לקחת שני שליש מתוך המשכנתא בריבית שהיא מסלול פריים, למה עכשיו כולם מופתעים שהריבית עולה? הרי לא באמת ציפינו שהריבית תישאר נמוכה ללא תזוזה לנצח.

אבל הנקודה המטרידה היא, איפה נמצאת המחשבה של בנק ישראל? הרי אם נתתם את האפשרות לקחת חלק ענק מתוך המשכנתא בריבית פריים, למה אתם מופתעים עכשיו מזעקות השבר של כל השוק על עלייה בהחזר החודשי?

המשכנתאות פשוט גדולות מדי: זה נכון שאין טעם להיכנס לבעיות גדולות מדי שאנחנו לא יכולים לפתור וסתם דנים בהן לצורך הדיון, אבל הבעיה האמיתית היא לא הריבית. היא פעם תעלה ופעם תרד, ככה זה ריביות, ככה זה טבעו של שוק הפיננסים כולו.

הבעיה האמתית היא זה העובדה שהמשכנתאות בישראל הן פשוט גדולות מדי. אם לפני 10 שנים המשכנתא הממוצעת הייתה בערך 700 אלף שקלים, אז נכון להיות המשכנתא הממוצעת היא סביב מיליון שקלים.

אם עכשיו אתם אומרים לעצמכם: "אז מה, מחירי הנדל"ן עולים", אז אתם צודקים. אבל למי זה עוזר שהוא צודק? בישראל לוקחים משכנתאות גבוהות מדי ומתחייבים לסכומי כסף חודשיים גבוהים מדי וכאשר הריבית מתחילה לעלות, כפי שקורה לפעמים- מתחילה להיווצר בעיה. אז כמובן שצריכים לפעול להורדת מחירי הדירות, אבל איך אומרים? "ייזהר הקונה".

היה צריך להתכונן מראש: שוק המשכנתאות הישראלי הוא שוק מתוחכם, המידע גלוי ומפורסם לכולם בזכות עיתונות כלכלית מעולה ובעשר השנים האחרונות קיימים בשוק יועצי משכנתאות שכל תפקידם הוא להקל על אנשים מהשורה לצלוח את המשכנתא . המטרה של אותו יועץ משכנתאות היא להכין אותך למצב שבו אתה לוקח משכנתא והריבית תעלה.

השירות של יועץ משכנתאות הוא ממש לא יקר ובקלות ניתן להיעזר בשירותיו של אחד כזה שיבנה לך את המשכנתא כך שתהיה מוגן במקרה והריבית תעלה פתאום. הרי כל הדברים האלו הם צפויים לחלוטין. בישראל של היום אין שום סיבה להיתפס לא מוכן לעלייה של ריבית אשר הייתה צפויה מאוד.

יש מדינות שבהן הריבית היא 9 אחוז: זה אמנם לא באמת מנחם את מי שהיום מגלה שהוא הולך לשלם 300 שקלים יותר על המשכנתא שלו, אבל בהחלט יש מדינות רבות בעולם, שבהן הריבית היא 8 אחוז ו9 אחוז ויותר מזה.

גם בישראל של שנות התשעים, הריבית הייתה 6 ו7 אחוז וכולם שרדו. כך שבניגוד לכל המלעיזים, סוף העולם לא הולך להגיע ואף משק בית לא יפשוט רגל בגלל עליה של 0.35 אחוז בריבית על המשכנתא שלו. אנחנו הרבה יותר חזקים ואיתנים מזה.

משכנתא כפי יכולתך זה העתיד של שוק המשכנתאות:

אף אחד לא יכול לשלוט על גובה הריבית, אבל בהחלט ניתן למנוע את הסכנות הכרוכות בעלייה מהירה של הריבית. הפיתרון הוא מאוד פשוט- "משכנתא כפי יכולתך".

הכוונה היא למצב שבו אתה יכול לעדכן את גובה המשכנתא הרצוי שאותו אתה מעניין לשלם בחודשים הקרובים. אתם אולי מכירים את זה מתחום כרטיסי האשראי, שאם אתם מבחינים שהולך לצאת לכם תשלום חודשי מאוד גבוה- אתה באמצעות האפליקציה קובע את התשלום החודשי לסכום שאתה יכול לעמוד בו וכל יתרת הסכום נדחית לחודשים הבאים.

איך זה יבוא לידי ביטוי במשכנתא:  נניח שהילדים שלי סיימו את הגנים הפרטיים ואני יודע שעכשיו מתפנה לי הסכום החודשי שהיה משולם לגנים- אני נכנס ומעלה את סכום המשכנתא החודשי שאני יכול לשלם. דוגמה הפוכה: אם פיטרו אותי מעבודה או שהריביות קפצו וכרגע אין לי את היכולת לשלם החזר חודשי גבוה- אני מעדכן באפליקציה שאני מעוניין לשלם בחודשים הקרובים תשלום חודשי נמוך.

משכנתא כפי יכולתך תעזור לנוטלי המשכנתאות לשלוט לבד בגובה התשלומים שלהם ותקל מאוד על עבודת הבנקים, היות וכל הפעולות שהיו מבוצעות באמצעות הסניפים- יוכלו להיות מבוצעות לבד באפליקציה.

מרטין בוקסדורף הוא מומחה למסורבי משכנתא,  חברת משכנתא מאושרת.